Geregeld krijgen we van klanten die een nieuwe bedrijfswagen willen kopen, de vraag wat nu het beste is: lening, leasing of renting. Elke formule heeft een eigen eigendomsstructuur, boekhoudkundige en fiscale verwerking, met specifieke voor- en nadelen. In dit artikel geven we een helder overzicht van deze financieringsvormen en de aandachtspunten bij het afsluiten van dergelijke contracten.
LENING (bankfinanciering)
Bij financiering via een lening leent u de aankoopprijs van de wagen (excl. btw) bij de bank en koopt uw bedrijf de wagen meteen aan bij de leverancier. U bent vanaf het begin zowel juridisch als economisch eigenaar van het voertuig. Boekhoudkundig betekent dit dat de wagen op de balans van uw onderneming komt en afgeschreven wordt over de economische levensduur (meestal 4 à 5 jaar). De lening zelf verschijnt als langetermijnschuld op de balans, wat uw solvabiliteit kan verminderen. Fiscaal kunt u de betaalde rente op de lening volledig als kost aftrekken.
Voordelen: U heeft onmiddellijk volledige controle en eigendom over de wagen. Tevens is een investeringskrediet via de bank vaak goedkoper qua rente dan leasing of renting, zeker voor gevestigde ondernemingen met een goede kredietwaardigheid. Verder is de boekhoudkundige verwerking relatief eenvoudig: u boekt de aanschaf als investering en schrijft die jaarlijks af, terwijl de interest als kost wordt genomen.
Nadelen: Een belangrijk nadeel is dat de bank doorgaans geen financiering verstrekt voor de btw op de aankoopprijs. U moet de 21% btw zelf voorfinancieren, wat een flinke hap uit de cashflow kan nemen. Pas via de volgende btw-aangifte kunt u die btw (gedeeltelijk) recupereren. Bovendien gaat u een schuldenlast aan op de balans, wat toekomstige investeringsruimte of kredietmogelijkheden kan beperken. Ten slotte betaalt u rente over het geleende bedrag, wat de totale kostprijs verhoogt al is die rente, zoals gezegd, wel volledig fiscaal aftrekbaar.
LEASING
Financiële leasing is een leasevorm waarbij een leasingmaatschappij de wagen aankoopt en aan u ter beschikking stelt voor een vaste periode. De leasingmaatschappij blijft juridisch eigenaar, terwijl uw onderneming economisch gebruiksrecht heeft. In de praktijk houdt dit in dat de wagen bij u op de balans wordt geactiveerd en gedurende de leaseperiode wordt afgeschreven, vergelijkbaar met een aankoop. Daarom spreekt men van een “on balance” financieringsvorm. Net als bij een gewone lening staat zowel het actief (de wagen) als de schuld (de leaseverplichtingen) op uw balans. Fiscaal is de behandeling grotendeels gelijk aan die van een aankoop met lening: uw bedrijf kan de afschrijvingen en de rentecomponent in de leasingfacturen aftrekken als beroepskost.
Aan het einde van het leasecontract heeft u meestal de mogelijkheid om de wagen aan te kopen tegen een vooraf bepaalde optieprijs. Die aankoopoptie bedraagt maximaal 15% van de oorspronkelijke aanschafwaarde (excl. btw). Wanneer u deze optie licht, wordt u uiteindelijk ook juridisch eigenaar van het voertuig. In veel gevallen ligt de marktwaarde van de wagen na de leaseperiode hoger dan die 15%, zodat u de wagen bij aankoop met winst kunt doorverkopen – die meerwaarde wordt dan wel belast als opbrengst. Kiest u er daarentegen voor om de aankoopoptie níet te lichten, dan geeft u de wagen terug aan de leasingmaatschappij aan het einde van het contract.
Voordelen: Bij financiële leasing hoeft u de btw op de aankoopprijs niet zelf voor te schieten. De leasingmaatschappij financiert de volledige btw bij de aankoop en rekent die door in uw periodieke leasefacturen, waardoor de btw gespreid in de tijd wordt betaald (. Dit verbetert de cashflow, want u moet geen andere kredietlijnen aanspreken om de btw te prefinancieren. Daarnaast zijn er in de regel geen bijkomende waarborgen vereist: de leasegever blijft juridisch eigenaar, waardoor het geleasede goed zelf als onderpand dient. U krijgt zo doorgaans een 100% financiering zonder eigen inbreng, iets wat bij een rechtstreekse aankoop zelden mogelijk is. Verder kan leasing flexibel op maat worden afgesproken (looptijd, eventuele restwaarde, enz.).
Nadelen: Tijdens de leaseperiode bent u weliswaar economisch eigenaar, maar niet de juridische eigenaar van het voertuig. Pas na betaling van de aankoopoptie wordt de wagen echt uw eigendom. Bovendien bent u gebonden aan een contract voor bepaalde tijd – een leasing vervroegd stopzetten of “openbreken” gaat gepaard met hoge verbrekingsvergoedingen. Financiële leasing brengt ook wat administratieve kosten met zich mee: leasemaatschappijen rekenen vaak een jaarlijkse dossier- of administratiekost. Ook kan de totale interestlast hoger uitvallen dan bij een banklening, vooral indien u met een restwaarde werkt (u leent dan effectief meer kapitaal over de looptijd). Ten slotte betaalt u de btw gespreid over de termijn, wat betekent dat u rente betaalt op het btw-bedrag dat in de leasing vervat zit. Deze formule is dus iets duurder, mede omdat er een extra tussenpartij aan verdient.
RENTING (operationele leasing)
Bij renting huurt u de wagen voor een contractueel bepaalde periode, vergelijkbaar met operationele leasing. In feite is renting een huurovereenkomst in plaats van een financiering: de leasingmaatschappij (verhuurder) blijft zowel juridisch als economisch eigenaar van het voertuig, en uw bedrijf is enkel de gebruiker/huurder. U betaalt maandelijks een huurfactuur voor het gebruiksrecht van de wagen, waarin kapitaal, interest én btw vervat zitten. Vaak wordt onder renting specifiek de formule van operationele leasing verstaan: een lange-termijnverhuring inclusief extra diensten zoals onderhoud, herstellingen, verzekering en pechbijstand. Operationele leasing is dus een vorm van renting waarbij een aanvullend dienstenpakket in vervat zit. In alle gevallen blijft de leasingmaatschappij eigenaar en draagt zij normaal gezien het restwaarderisico van de wagen. Bij operationele lease is een eventuele aankoopoptie meestal niet voorzien, of is die hoger dan 15% van de restwaarde.
Boekhoudkundige en fiscale verwerking: Renting wordt beschouwd als een “off balance” financieringsvorm. Dit betekent dat het leasecontract niet op uw balans geactiveerd wordt, maar dat iedere ontvangen huurfactuur onmiddellijk als kost in de resultatenrekening geboekt wordt. U zet de wagen dus niet als actief op de balans en u hoeft geen afschrijving te boeken in uw boeken; de verhuurder (leasingmaatschappij) zal het actief op zijn eigen balans afschrijven. De schulden op lange termijn blijven eveneens off-balance. U gaat immers formeel geen lening aan, maar sluit een huurcontract. Hierdoor wordt uw schuldratio niet verhoogd en blijft uw kredietcapaciteit gevrijwaard. Ook hier geldt dat u de btw niet moet voorfinancieren, aangezien u enkel btw betaalt op de periodieke huurfacturen. Fiscaal kunt u de volledige huurkosten als beroepskost aftrekken, uiteraard rekening houdend met de gebruikelijke aftrekbeperkingen voor autokosten.
Voordelen: Renting of operationele leasing biedt een aantal aantrekkelijke voordelen. Eerst en vooral wordt uw balans niet belast met extra schulden, wat gunstig is voor uw solvabiliteit. U behoudt financiële ruimte omdat de wagen buiten de balans blijft en u een 100% externe financiering geniet. Daarnaast hoeft u wederom de btw niet zelf voor te schieten – deze wordt door de leasingmaatschappij voldaan en verspreid via de huurfacturen verrekend. Bij operationele leasing zijn bovendien extra diensten inbegrepen in het vaste maandbedrag (verzekering, onderhoud, banden, pechservice, …), wat voor comfort en ontzorging voor u meebrengt. U kunt uw autokosten op die manier vooraf precies inschatten en budgetteren, wat met name voor ondernemingen met een wagenpark een troef is. Tevens bent u niet verplicht de wagen te kopen na afloop van het contract – u kunt hem gewoon inleveren zonder verdere financiële verplichtingen. Deze flexibiliteit kan interessant zijn als u regelmatig van wagen wilt wisselen of geen zorgen wilt hebben over de tweedehandswaarde.
Nadelen: Tegenover de voordelen staan ook enkele nadelen. Zo bouwt u geen eigen vermogen in het voertuig op, aangezien u op het einde van de rit in principe geen eigenaar wordt. In sommige renting-contracten is er wel een mogelijkheid tot aankoop, maar dan doorgaans pas vanaf een hoge restwaarde (minstens 16% van de initiële prijs) en tegen dan is de wagen meestal sterk in waarde gedaald. Verder betaalt u voor het gemak van de all-in formule ook een premie in de prijs: de maandelijkse huur omvat marge voor de verhuurder en een buffer voor de inbegrepen diensten. Daardoor liggen de totale kosten vaak hoger dan bij zelf aankopen of een kale financiering. De leasingmaatschappij dekt zichzelf in door uit te gaan van worst-case scenario’s (bv. dat u een hoge schadehistoriek hebt), wat vertaald wordt in een hoger tarief. Extra diensten en verzekeringen worden zo uiteindelijk door u duur betaald. Ook moet u rekening houden met mogelijke afrekeningen op het einde van het contract: bij operationele leasing wordt afgerekend voor meerkilometers of buitencontractuele schade aan het voertuig Net als bij financiële leasing bent u bij renting gebonden aan een vaste contractduur. Vroegtijdig uitstappen is moeilijk en kostelijk, aangezien u contractueel verplicht bent de wagen voor de volledige periode te huren, tenzij de leasingmaatschappij bereid is tot dure contractbreukvoorwaarden. Ten slotte vergt ook deze formule aandacht: als er geen goede afspraken gemaakt zijn over onderhoud en herstellingen, kunnen er discussies ontstaan over wat al dan niet in de huurprijs begrepen is.
Aandachtspunten bij het afsluiten van contracten
Ongeacht welke financieringsvorm u kiest, is het cruciaal om bij het aangaan van een lease- of kredietcontract op een aantal zaken te letten:
- Contractvoorwaarden: Lees steeds aandachtig de algemene voorwaarden en het kleine lettertje van het contract. Let op wie bevoegd is om te ondertekenen en welke mogelijkheden er zijn om het contract aan te passen of voortijdig te beëindigen. Informeer naar bepalingen over stilzwijgende verlenging en de opzegtermijnen. Een leasecontract bindt u voor meerdere jaren; zorg dus dat u de implicaties goed begrijpt alvorens te tekenen.
- Verzekering: Ga na hoe de verzekering geregeld is. Bij een lening of financiële leasing moet u doorgaans zelf instaan voor de verzekering van de wagen. Bij renting/operationele leasing daarentegen is een omniumverzekering vaak inbegrepen in het maandbedrag. Controleer de polisvoorwaarden en dekking: wie draagt het risico, welke vrijstellingen gelden, enz.
- Onderhoud en herstellingen: Kijk na of (en tot welke grens) onderhoud, reparaties en banden inbegrepen zijn in de maandelijkse leaseprijs. Maak duidelijke afspraken over wie instaat voor onderhoud en onverwachte herstellingskosten. Dit voorkomt onaangename verrassingen achteraf. In een full-service contract zijn deze kosten inbegrepen, maar in andere formules moet u ze zelf dragen – weet dus waar u aan toe bent.
- Btw en betaling: Vergelijk bedragen inclusief en exclusief btw. Zorg dat u weet of de btw over de wagen gespreid wordt via de facturen dan wel in één keer dient betaald (en of deze eventueel meegefinancierd kan worden). Let ook op de betalingsmodaliteiten: wanneer begint u te betalen (bij levering of onmiddellijk bij contractstart), is een voorschot of verhoogde eerste huur voorzien, en hoe wordt die fiscaal behandeld? Een verhoogde eerste huur kan uw winst in het jaar van aanschaf drukken, maar sinds 2018 eist de fiscus dat u zo’n bedrag pro rata spreidt over de leaseperiode, tenzij u de hogere kost meteen kunt verantwoorden.
- Prijs en extra kosten: Informeer naar extra kosten naast de lease- of aflossingssom. Leasingmaatschappijen rekenen soms administratiekosten aan of kosten voor het versturen van facturen, verandering van betaalwijze, etc. Vraag een volledige kostenbegroting op. Bij operationele leasing is het ook van belang om de aankoopoptie (indien van toepassing) te kennen: is die bijvoorbeeld 16% van de waarde of veel hoger? Een hogere restwaarde betekent lagere maandelijkse kosten, maar ook dat u meer moet betalen als u toch zou willen overnemen op het einde.
Conclusie
Er is niet één beste keuze als het gaat om de financiering van uw bedrijfswagen, want anders zou iedereen hetzelfde doen. Elke formule – lening, financiële leasing of renting – heeft specifieke voordelen en nadelen die zorgvuldig tegen elkaar moeten worden afgewogen. De juiste keuze hangt dus af van uw individuele situatie en het concrete aanbod dat u kunt verkrijgen. Zo spelen onder meer uw beschikbare eigen middelen, uw gewenste balansstructuur, de aangeboden rentevoet, eventuele inbegrepen diensten en uw plannen op middellange termijn een rol. Het loont de moeite om simulaties te laten maken en indien nodig advies in te winnen bij uw dossierbeheerder. Op die manier kunt u de financieringsvorm kiezen die het best aansluit bij de behoeften van uw onderneming en die bijdraagt aan een gezonde financiële toekomst. Met kennis van zaken beslist u bewust – en dat is uiteindelijk de beste garantie op een voordelige én verantwoorde mobiliteitskeuze.
